ICO叫停 比特幣暴跌

2017年9月4日(農曆2017年7月14日)，ICO叫停比特幣暴跌。隨著對ICO融資的一槌定性，一場風暴席捲數字貨幣市場。ICO叫停比特幣暴跌有種說法是，首次代幣發行(ICO)創造的不是財富，而是驚人的泡沫，於是ICO們說了，不喝泡沫，你根本喝不到啤酒。今天一切都變了，曾造出一夜暴富神話的ICO，今天被官方正式定性為“非法集資”!2017年9月4日下午3點，央行、中央網信辦、工業和資訊化部、工商總局、銀監會、證監會、保監會7部委釋出《關於防範代幣發行融資風險的公告》，給ICO做出了定性，同時宣佈了取締的決定。公告明確指出代幣發行融資本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。並要求自本公告發布之日起，各類代幣發行融資活動應當立即停止，已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排。據全球虛擬貨幣統計網站Coinmarketcap資料顯示，截至北京時間9月4日20:30，該網站統計的1101種虛擬貨幣目前總市值為1462.6億美元，北京時間9月4日凌晨2點左右市值為1622.7億美元。也就是說，在過去18個小時的時間裡，全球虛擬貨幣總市值蒸發了160億美元(摺合人民幣1045億元)，跌幅高達10%。央行公告後，各大代幣全線大跌以區塊鏈為技術支撐的虛擬貨幣雖然興起於國外，但全球範圍內的迅速崛起，離不開中國市場的活躍交易。因此，在虛擬貨幣行情上，世界看中國，中國看監管。一週以來，隨著近期中國監管部門對ICO的全面摸排，整個虛擬貨幣市場陰雲密佈。Coinmarketcap資料顯示，目前市值排名前20的虛擬貨幣中，近七日跌幅多在1%—20%之間，跌幅最高者為Hshare，達66.59%。9月4日下午3點央行檔案發出後，各虛擬貨幣更是全線跳水。不僅ICO幣種價格瀑布般下滑，幾大主流虛擬貨幣價格也受到了較大影響。聚幣網資料顯示，截至9月4日下午18：30，該網站主交易區的幣種三日跌幅在4?0%左右，創新試驗區跌幅在15?0%左右，創新實驗區交易的區塊鏈資產多為創立時間較短，價格波動較大，或具有較高的風險的專案。(圖片來源：聚幣網)對此，OKCoin幣行分析師表示，監管辦法是針對ICO代幣市場的，很多沒有實質性產品的專案代幣價格可能發生大跌，但對比特幣、萊特幣、以太坊等數字加密代幣市場的直接影響不大，即使有，也是短期影響。長期看，比特幣的價格受共識價值的影響。此外，央行今日下發檔案中要求，加強代幣融資交易平臺的管理，禁止平臺提供代幣與人民幣的充提以及幣幣交易。截至今日，國內前三大平臺均已暫停ICO業務。其中，8月30日，ICO平臺ICOINFO暫停了ICO業務。9月2日，比特幣中國暫停了ICOCOIN的充值與交易服務，並於9月3日暫停該專案的提幣業務。9月4日，國內融資額排名第三的ICO平臺ICO365釋出公告稱暫停ICO業務，等待監管部門政策出臺再依政策規範開展。該平臺上半年融資額約佔整個市場規模的10.6%。此外，另一知名ICO平臺ICOAGE也暫停了ICO服務。該平臺於2017年3月上線，融資額已超過1.7億美元，上線專案數量30多個，參與人次達6萬多人，資產的市值增幅達678%。借虛擬貨幣和區塊鏈熱潮，ICO順勢興起併火爆異常。據國家網際網路金融安全技術專家委員會發布的《2017上半年國內ICO發展情況報告》，今年上半年國內已完成的ICO專案共計65個，累計融資規模26.16億元，累計參與人次達10.5萬。但監管一紙禁令，刺破了泡沫日益膨脹的ICO，讓這場資本狂歡走向幻滅。這個僅在兩三年時間裡迅速壯大的金融怪獸終於將“塵歸塵、土歸土”。公告五大要點掃描ICO類似於數字貨幣社群中的IPO(首次公開募股)，是指融資主體透過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”。《公告》對虛擬貨幣和ICO做出了定性，並對從事ICO活動的主體做出明確規定，以下是《公告》核心要點：一、ICO定性：非法融資行為《公告》稱，ICO本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。有關部門將嚴格執法，堅決治理市場亂象。發現涉嫌犯罪問題，將移送司法機關。二、虛擬貨幣定性：不具有與貨幣等同的法律地位《公告》稱，代幣發行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應作為貨幣在市場上流通使用。三、ICO活動全面叫停《公告》表示，本公告發布之日起，各類代幣發行融資活動應當立即停止。已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排。有關部門將依法嚴肅查處拒不停止的代幣發行融資活動以及已完成的代幣發行融資專案中的違法違規行為。在《公告》釋出前，就已有ICO專案向投資者清退資金。券商中國記者瞭解到，有個別ICO專案已發公告稱，經過與平臺的溝通，每位使用者的資產原路退回，具體的退幣時間和流程需留意各平臺公告。四、明確兩類機構禁做業務監管部門要求，自公告發布之日起，任何所謂的代幣融資交易平臺要三“不得”：不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、資訊中介等服務。對於存在違法違規問題的代幣融資交易平臺，金融管理部門將提請電信主管部門依法關閉其網站平臺及移動APP，提請網信部門對移動APP在應用商店做下架處置，並提請工商管理部門依法吊銷其營業執照。各金融機構和非銀行支付機構有兩“不得”：不得直接或間接為代幣發行融資和“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產品或服務，不得承保與代幣和“虛擬貨幣”相關的保險業務或將代幣和“虛擬貨幣”納入保險責任範圍。五、提示公眾謹防上當受騙《公告》表示，代幣發行融資與交易存在多重風險，包括虛假資產風險、經營失敗風險、投資炒作風險等，投資者須自行承擔投資風險，希望廣大投資者謹防上當受騙。對各類使用“幣”的名稱開展的非法金融活動，社會公眾應當強化風險防範意識和識別能力，及時舉報相關違法違規線索。值得注意的是，ICO既然被定性為非法集資，根據銀監會公佈的《處置非法集資條例(徵求意見稿)》，非法集資參與人應當自行承擔因參與非法集資受到的損失。ICO平臺遭全面摸排《公告》的出臺，算是官方祭出的“終極大招”，但實際上，早在這之前，監管部門已對ICO進行過全面研究和摸底。據財新報道，央行相關人士研究了大量的ICO白皮書，得出的結論是：“90%的ICO專案涉嫌非法集資和主觀故意詐騙，真正募集資金用作專案投資的ICO，其實連1%都不到。”8月30日，中國網際網路金融協會發布警告稱，國內外部分機構採用各類誤導性宣傳手段，以ICO名義從事融資活動，相關金融活動未取得任何許可，其中涉嫌詐騙、非法證券、非法集資等行為。9月2日，國家網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室釋出《關於代幣發行融資開展清理整頓工作的通知》(整治辦函【2017】99號文)，要求對ICO專案進行全面摸底排查，各省的網際網路金融風險專項整治辦隨即開展轄區內的ICO摸排工作，要求轄內代幣發行融資交易平臺在9月4日下班前上報包括融資主體、高管人員、融資金額、融資時間等在內的情況；並要求積極穩妥做好轄內代幣發行平臺的清理整頓工作，落實對代幣發行平臺高管約談及其賬戶監控等措施，保護投資者利益，預防群體性事件，切實防範化解金融風險。與此同時，國家整治辦提供了一份ICO平臺名單供各地參考，要求各地整治辦在此基礎上進一步詳盡摸排，確保不遺漏，沒有發現代幣發行平臺的地方，也要“零報告”。可以看出，作為ICO利益鏈條中的重要一環，交易平臺是監管的一大重點物件。據業內人士介紹，目前很多交易平臺各方面都很不規範，有些平臺的伺服器甚至都在國外，有卷錢跑路的風險。一方面可賺取專案把關的“入場費”，更有甚者，與莊家聯合操縱價格“割韭菜”。ICO存四大行業亂象早期的ICO只是區塊鏈技術圈內的一種融資手段，2017年以來，隨著幾個專案收益的暴漲，ICO開始走進大眾視線。而隨著ICO的持續升溫，近期“大媽”等風險識別能力和承受能力弱的投資者也紛紛入場，為這個野蠻生長的市場積聚了更多風險。據火幣網COO朱嘉偉介紹，在當前ICO市場上，大致有三類專案：第一類是純粹的詐騙，就是透過傳銷不斷地讓後者前赴後繼地往裡面放錢，是去騙錢的。第二類是想來圈錢的，看到市場一片火熱跟風投錢，有專案背景，只是專案本身並沒有那麼值錢。第三類專案是真正想要做事情的，最後能存活下來的只有這少數的真打實幹的人。券商中國記者多方瞭解後，總結了當前ICO市場中存在的主要亂象。一是規範程度差，核心技術存疑。目前很多專案並無創新點可言，喊的都是“去中心化”等老生常談的口號，所釋出的新鏈大多是基於開源的比特幣、以太坊原始碼進行的簡單修改，應用前景也是紙上談兵。二是信披堪憂，資金去向存疑。較之IPO動輒幾百頁的招股書，大部分ICO專案上線時只有一個簡陋的官網和白皮書(通常是簡單的PDF文件)，資金用途和稽核機制等實際內容表述含糊甚至缺乏。而這些ICO專案動輒籌集數千萬甚至上億人民幣(以比特幣或以太坊摺合人民幣計算)，但從業內估算來看，白皮書宣稱要做的事情無需如此規模的資金。因為專案上線缺乏有效稽核，透明度極低，所籌資金有很大嫌疑進了私人腰包。三是此前ICO因為缺乏監管，透明度較低。部分行業大佬在未對專案前景認真分析的情況下就到處給專案站臺，甚至相互捧場合作站臺。部分交易平臺鼓推ICO專案的代幣上線交易，而平臺方和這些ICO專案方有密切關聯，甚至有重合的投資團隊，疑似存在坐莊現象。四是從投資者層面來看，普遍盲目投資。一方面，投資者輕信“暴富神話”，在看不懂專案的情況下就匆忙入場，國內某知名數字貨幣交易平臺的CTO告訴券商中國記者，現在的白皮書都是沒資料、沒引用、沒模型的“三無”，程式碼、論文、演示都不重要，使用者也不看，專案方騙錢很容易。另一方面，大部分新入場的投資者風險識別和承受能力較弱，對價格過於敏感，加重了該市場的波動。國外監管部門也在行動從國際上看，各國也開始關注這一新融資方式，美國證監會發布了對ICO的風險警告，並將“TheDAO”這一專案認定為證券發行，新加坡金融管理局也表示該國數字代幣的提供與發行或將由其監管，英國則推出了監管沙盒為各種創新容錯。近日，美國金融委員會已經成立了一個由金融技術專家組成的小組，旨在為ICO發行證書，並且評估未來ICO的優點。這一獨立的部門已經被任命為ICO認證委員會(ICC)，將會根據一系列尚未公開的條件來評估ICO。此外，值得注意的是，ICO與比特幣、區塊鏈並非同一概念。Okcoin幣行分析師表示，目前ICO的不健康發展和泡沫化嚴重的現象，讓不瞭解行業的投資者混淆了區塊鏈技術，加密數字代幣，ICO代幣的區別，也給投資者帶來認知和投資誤區。監管機構對於ICO的監管以及引導其健康有序的發展有利於區塊鏈行業以及虛擬貨幣行業更好的發展。ICO發行與比特幣發行有本質區別，ICO發行有強中心化屬性，募資規模等完全取決於發起平臺，而比特幣發行的重要屬性便是去中心化。不能因為90%的ICO專案不靠譜，就得出比特幣和區塊鏈技術不靠譜的結論。事實上，加密代幣和技術本身都是中性的。