在動物世界裡，老虎的家族慢慢地衰落了。他專制的統治，恣意剝奪其他動物生存權利的惡劣行徑，早已引起動物們的強烈不滿，只是攝於老虎的淫威，輕易不敢發作罷了。而猴子雖然天性頑皮，愛惡作劇，卻因為勤勞，又尊重他人的生存權力，所以動物們並不覺得猴多麼討厭。猴家族在動物世界裡慢慢壯大起來。
這一天，狐狸在老虎那兒受了氣，心裡又恨又惱，下決心找個茬給老虎一點顏色看看。狐狸想找誰呢？山豬牙利害，又有勁，可太笨，不是老虎的對手;大象體壯有力氣吧，生性太寬厚，不願惹麻煩;狼生性殘忍，可沒有幾個，勢單力薄，自己見了虎還得繞著走。它想來思去，沒有找到一個敢和老虎挑戰的。
“臭臭臭！騷騷騷！又有仨月沒洗澡！”
狐狸一聽臉紅了，抬頭一看，見是猴王頭戴著一頂用菊花編成的王冠，腰纏青藤，正領著猴兒們在一顆大梨樹上玩呢。狐狸眼珠子一轉，計上心來，裝著沒有聽見，眉開眼笑地打招呼：“我當是誰哪，原來是你們。怎麼？有啥高興的事讓你們這麼快活！”
“我們天天都這樣苦中找樂，那像你狐狸軍師，整天跟著大王屁股後面，要多威風就有多威風　。”猴王譏諷道。
“威風？跟你比我只算是個小角色。不過，話又說回來，咱這動物王國也不能缺我這種小角色。事總得有人管，有人問吧？有了矛盾總得有人勸吧。唉，今天大王發怒了，說你們猴……唉！看我這張臭嘴，又差點洩了大王的密！”
“大王說我們猴怎麼著？”猴王一聽急了，把王冠往樹下一扔，從樹上跳下來，圍著狐狸吱吱嘰嘰地亂叫。
狐狸裝著十分為難的樣子，走了幾步，跳上一塊石頭，向四周望了望，壓低聲音說：
“大王說你們猴子消耗的東西太多，需要精簡。”
“什麼是精簡？”猴王問。
狐狸的爪子在胸前一抓，往嘴裡一塞，做了吞吃的樣子，然後怪聲怪氣地說：“精簡嘛，就是把你們連皮帶骨頭一塊吞到肚子裡，讓它消化消化！”
“啥？它竟把壞主意打到我們頭上來了！”猴王憤怒了，身上的金毛像鋼針一樣豎立起來，拽下腰纏的青藤，狠狠地往地上一摔，抓耳撓腮，吱吱怪叫。
狐狸等眾猴情緒稍微穩定下來，裝出一副義憤填膺的樣子，使勁地揮動著小爪子，大聲說：“老虎這種說法，是為殘害生命找藉口。我們必須團結協作，伸張正義，維護自身權益，想方設法，堅決地制止它！”
“我現在就去揭露它的陰謀！”猴王說。
“嗨！這有啥用？只能管一眨眼的工夫，又不能管長遠。”狐狸不屑地說。
“那你說怎麼辦？”
“常言道山中無老虎，猴子稱霸王。咱攆它走！”狐狸語氣堅定地說。
猴王聽了抓抓耳朵，皺起眉頭，一隻手抓著腰，揚臉看著樹梢，一時拿不定主意。
“你害怕了？咱不會智取，以爭霸賽的形式，讓他成為森林的失敗者。猴王，別看它那三招厲害，定了大王的地位。咱們就用你的長處破它的三招，戰勝它，推翻他的專制統治！”狐狸狡猾地鼓勵說。
“對，我們就靠智慧和力量打敗它！”猴王信心十足地揮爪高喊，猴兒們歡呼跳躍。
在猴王的申請、狐狸的遊說下，動物王國召開緊急會議，商量辦動物王國爭霸賽的事。大象臥在大樹下，將長鼻子掛在樹枝上;猴王在大象的長鼻子上邊盪鞦韆;山豬抱著梨樹使勁晃;豹子坐在一塊巨石上，等老虎出來。
都快晌午了，老虎才從王官裡走出來，打了一個呵欠，揉了揉眼睛，不高興地說：“這些年，你們一直在背後說我這個大王不稱職，搞專制，殘殺生靈。明天，咱來個公平競爭，擺個擂臺，進行爭霸比賽。就請各位作證，誰勝誰就當大王，誰敗誰就滾得遠遠的。狐狸，宣佈比賽規則！”
狐狸從大樹後面鑽出來，拿著一片樹葉，裝出一副誠惶誠恐的樣子，宣佈比賽規則：
“第一、大王……”
“從現在起，叫我老虎，不能再叫大王，等比賽完以後喊！”老虎輕蔑地掃了猴王一眼，打斷狐狸的話。
“第一，老虎可以用他的三招;第二，猴子可以攀杆拉繩;第三，比賽時不準像泰森那樣咬耳朵，不能傷對方眼睛，不能打死對方;第四，必須尊重裁判判決;第五，文明第一，比賽第二，不得謾罵對方，汙辱對方人格;第六，比賽期間，維護一切動物的生存權利;第七，任何一方五腑著地，裁判數到十還站不起來的為敗！”
大象將長鼻子一舉，把猴王拋樹上，說：“這很公平，就按這個辦。”
山豬把嘴裡的梨渣吐到地上，擔心地說：“可憐的小猴子，這回怕是沒命了！”
老虎聽了，故作生氣地訓斥道：“山豬，我現在很講民主，很講生存權，你們一直用老眼光看我。我向大家保證，只要它猴兒勝了，老子滾蛋;它猴兒要是敗了，我決不傷它半根猴毛！散會。”
會議一結束，狐狸便派百靈貼布告，讓喜鵲發傳單，叫兔子去通知，動物們很快都知道了，整個森林沸騰了。
第二天一大早，動物們就聚集到賽場。大象把搭在搭在兩棵巨松中間，果子狸和山貓用長青藤在樹上編了一副標語牌，小喜鵲叼來山菊花，拼成“擂臺”兩個金色大字，就連長頸鹿和小白兔也送來了蘋果、彌猴桃。
比賽時間到了，老虎身披王袍，在兩個虎兒的簇擁下，威風凜凜地躍上擂臺。猴王被眾兒孫甩上擂臺。動物們看著身軀高大、擁有利爪銳齒的老虎，再看看身影單弱的猴王，大家都替它捏把汗。
“大王必勝，猴子必敗！”虎兒揮爪揚掌，霸氣十足地咆哮著助威。
“猴王必贏，老虎必敗！。”
“我們要民主，專制者滾下去！”動物們激動了，針鋒相對地吶喊起來。
“咣”的一聲鑼響，比賽開始了。動物們屏住呼吸，眼睛緊緊地盯著擂臺。
老虎不屑地掃了猴王一眼，暗中使勁兒，猛地來一個餓虎撲食。猴子靈巧地一閃身，躲到老虎身後。老虎雖然沒有撲著猴子，見猴王躲在自己身後，心裡暗暗得意，使足氣力，揮起如鐵棍般的長尾，狠狠地向猴王掃去。“咔嚓”一聲脆響，老虎連看都沒有看，趾高氣揚地望著臺下歡呼雀躍的觀眾。他心裡想，猴兒這會不小命歸天，也得骨斷肺碎了。
“乒”的一下，老虎就覺一團東西從眼前掠過，鼻子鑽心般痛，一股熱水從鼻孔裡淌出來，流到嘴裡腥腥地，它用掌一抹全是血。臺下沸騰了！
“猴王必勝！”
“猴王必勝！”
“哇呀呀，敢傷本王鼻子，小王八羔子，今日非要你的性命才解我心頭之恨！”話剛出口，鑼“咣的”一聲，大象檔著老虎，高舉黃牌，義正辭嚴地宣佈道：“老虎不講文明，謾罵他人，警告一次！”
老虎怒吼兩聲，看看臺下動物揮爪揚脖抗議，只好強忍住性子，爪子暗使氣力，撲、掃、剪的動作更加頻繁。猴王鎮定自如，一會躲，一會閃，忽地攀在杆上，忽地蕩在繩上，敏捷地躲過老虎一輪又一輪進攻。老虎抓不住，掃不著，又急又氣，暴跳如雷，動作更加兇猛。　
老虎又累又餓，要求暫停比賽。比賽組委會馬上端來水果，老虎看了一眼，氣得虎鬚亂顫，只好抓起一個彌猴桃，裝模作樣地咬了一口，氣乎乎地扔到臺下，心裡罵狐狸不會辦事，等比賽完非把它吃了。
猴王吃飽喝足，率先發動攻擊。老虎見它嬉皮笑臉的樣子，肝火陡長，不管三七二十一，使出傳統三招，猛烈攻擊。猴王毫不費勁地化驗為夷，抓住機會對虎頭踢上一腳，朝虎面拍一巴掌。老虎一會用爪子護臉，一會蹶起屁股將頭藏在胯下，尾巴亂掃，樣子滑稽極了！
“笨蛋老虎，老虎笨蛋！”動物們高興地呼喊起來。　
“吃了它，吃了它！”虎兒們見勢不妙，在臺下揚爪高吼，躍躍欲試，一看大象那副冷峻的面孔，頓時洩氣了。
猴王見老虎徹底沒有了氣力，連站都站不穩了，就發動凌厲的攻勢。老虎哪裡受得了這種凌辱，硬撐著撲、抓、掃，最後“撲嗵”一下摔倒在擂臺上。猴王從繩上蕩下來，騎在虎背上，對準虎頭狠擊三拳。老虎就覺眼前金星亂飛，耳朵裡轟轟直響，想站起來，四條腿一點也不聽使喚，連尾巴也抬不起來了，只能趴在地上瞪眼乾吼。
大象將長鼻子伸到老虎面前，甕聲甕氣地高喊：“一、二、三……八、九、十”。聽到“十”，老虎無奈地閉上眼睛。大象用長鼻將猴王一卷，舉起來，莊嚴宣佈：“猴子勝，老虎敗！”
百靈鳥唱起了歡樂的歌，山羊們表演抵角雜技，孔雀張開美麗的屏，小兔子跳起了歡快的舞蹈，整個森林沉浸在歡樂之夜。
老虎被兒子們灰溜溜地拖回洞，從此再也沒有在這座大森林裡出現了。